交银国际:维持顺丰同城目标价13.5港元 评级“买入”

  交银国际发布研报称,基本维持顺丰同城(09699)此前收入增长预测,预计2025/26年全年增速23%及21%,主要受到同城配送需求和单量的拉动。受规模效应,该行预计20...

交银国际:维持顺丰同城目标价13.5港元 评级“买入”

  交银国际发布研报称,基本维持顺丰同城(09699)此前收入增长预测 ,预计2025/26年全年增速23%及21%,主要受到同城配送需求和单量的拉动。受规模效应,该行预计2025/26年利润率持续优化 ,管理层预计2027年利润率将达到至少2%,逐渐接近行业3-5%常态水平。维持目标价13.5港元及“买入”评级 。

  报告指,2024年下半年收入同比增34% ,高于该行预期的30%,其中同城及最后一公里配送分别增27%及43%,超预期主要来自最后一公里配送业务 ,场景拓展包括电商收派件、半日达等以及与顺丰集团生态协同持续推进拉动收入加速增长。调整后净利润同比大幅增长289%至7900万元人民币,对应净利率1%,高于该行此前预期的6500万元人民币。

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  • admin
    admin 2025年04月03日

    我是若地号的签约作者“admin”!

  • admin
    admin 2025年04月03日

    希望本篇文章《交银国际:维持顺丰同城目标价13.5港元 评级“买入”》能对你有所帮助!

  • admin
    admin 2025年04月03日

    本站[若地号]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • admin
    admin 2025年04月03日

    本文概览:  交银国际发布研报称,基本维持顺丰同城(09699)此前收入增长预测,预计2025/26年全年增速23%及21%,主要受到同城配送需求和单量的拉动。受规模效应,该行预计20...

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